Protokol kojim se iz unapred definisane liste dinamičko dodeljuju IP adrese čvorovima u mreži. Kada se prijave, mrežni čvorovi automatski dobijaju IP adrese iz skupa adresa koje opslužuje DHCP. DHCP server dodeljuje (ili iznajmljuje) IP adresu klijentu za određeni vremenski period. Klijent će automatski zatražiti obnavljanje kada rok za iznajmljivanje adrese bude pri kraju važenja. Ako se obnavljanje iznajmljivanja ne zatraži, a rok važenja istekne, adresa se vraća u skup dostupnih IP adresa. Korišćenje protokola DHCP za upravljanje IP adresama pojednostavljuje konfiguraciju klijenta u doprinosi efikasnoj upotrebi IP adresa.